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Articolo di Luca Bardolla

Le banche centrali sono istituti di credito che hanno il potere di controllare la valuta di riferimento dello stato tramite l’emissione della stessa (si dice che la banca centrale “stampa” valuta) e con il controllo dei tassi di interesse.

La funzione principale di una banca centrale è quella di controllare la fornitura di moneta di una nazione attraverso il controllo dei tassi di interesse, l’impostazione di riserve obbligatorie e agendo come prestatore di ultima istanza in caso di forti crisi economiche.

Esistono centinaia di banche centrali in tutto il mondo, ma ciò che differenzia l’importanza di una banca centrale dalle altre è la valuta che può “controllare”: più è importante la valuta, più lo è la banca centrale.
Vediamo ora quali sono le principali banche centrali e chi sono gli attuali presidenti.

Federal Reserve Bank, Stati Uniti
La Federal Reserve...

Articolo di Luca Bardolla

L’andamento dei tassi di cambio e quello dei tassi d’interesse presentano una forte correlazione. Infatti una modifica dei tassi influisce direttamente sul valore di una valuta rispetto alle altre.

L’aumento dei tassi d’interesse incrementa la remunerazione degli attivi denominati nella valuta interessata, attirando, di conseguenza, un numero maggiore di investitori.

Un aumento dei tassi consente inoltre di contrastare un’inflazione eccessiva. L’inflazione fa perdere valore a una valuta sul mercato dei cambi. Un aumento dei tassi d’interesse influisce pertanto in modo positivo sul valore di una valuta. Ad esempio, se negli Stati Uniti vengono aumentati i tassi, in teoria il dollaro dovrebbe apprezzarsi rispetto alle altre valute. Pertanto, il tasso di cambio della coppia EUR/USD dovrebbe diminuire.

La riduzione dei tassi d’interesse diminuisce la remunerazione degli attivi denominati nella valuta di...

Articolo di Luca Bardolla

Quando una posizione viene mantenuta overnight (oltre le 23.00 ora italiana), il prezzo del tasso di cambio non è l'unico parametro che deve essere monitorato. Il profitto o la perdita dell’operazione dipendono anche dal rollover, meglio conosciuto come tasso swap.

Lo swap corrisponde al differenziale tra i tassi di interesse delle due valute che stiamo scambiando e viene addebitato o accreditato per via del fatto che siamo long oppure short su un determinato tasso di cambio.

Se sei un trader intraday e chiudi tutte le posizioni prima del rollover non dovrai preoccuparti del tasso di swap, ma se fai trading di lungo periodo lo swap è una variabile da tenere in considerazione perché potrebbe anche consentirti di amplificare i tuoi profitti.

Se apriamo una posizione su un tasso di cambio dove lo swap è positivo ed elevato, il differenziale tra i tassi di interesse delle due valute che stiamo scambiando ci verrà...

Articolo di Luca Bardolla

Le valute dei mercati emergenti hanno opportunità e rischi unici e caratteristiche particolari.

Rispetto alle valute dei mercati sviluppati, sono meno liquide, altamente volatili e presentano spread più ampi perchè caratterizzate da bassi volumi di scambi.

Vediamo nello specifico quali sono le valute dei mercati emergenti più popolari, che vale davvero la pena conoscere:

Real brasiliano (BRL)
Il BRL è la valuta ufficiale del Brasile e risulta essere al ventesimo posto tra le valute più scambiate a partire da settembre 2021. Il Brasile ha dovuto fronteggiare una dilagante iperinflazione mentre lottava per accrescere e stabilizzare la propria economia. La sua economia è ben diversificata: importa materiali di prima necessità e beni di lusso, e il suo settore terziario è in costante espansione. Negli ultimi anni, la coppia USD/BRL viaggiava tra 3,00 e 6,00, trainata dai prezzi delle materie prime e...

Articolo di Luca Bardolla

Andiamo alle basi del trading valutario ed analizziamo le differenze principali tra le valute dal punto di vista del trading.

La prima differenza che devi imparare a riconoscere è la liquidità di una valuta nei confronti di un'altra, le valute più liquide sono le valute principali, ed hanno caratteristiche diverse rispetto alle valute minori.

Caratteristiche diverse vuol dire modi diverse di essere tradate.

Le valute considerate major sono quelle con un volume di scambi superiore ai 250 miliardi di dollari.

fonte ( Statista.com ) - dati in miliardi di dollari

fonte ( Statista.com ) - dati in miliardi di dollari

Nei tassi di cambio si fa trading sul rapporto di due valute, non si fa ma trading su una valuta solo.

Fai trading sul rapporto tra euro e dollaro, tra dollaro e franco svizzero, ecc... 

I tassi di cambio tra valute major sono adatte per il trading intraday (ovvero con operazioni durante la giornata), hanno spread...

Articolo di Luca Bardolla

Nella MetaTrader ti sarà capitato di trovare la voce Swap sul tuo ordine e di esserti trovati accreditati soldi sulla tua operazione o di trovarti decurtati dei soldi dalla tua operazione, oggi parliamo di cos'è lo Swap e come viene calcolato.

Gli swap MT4 sono calcolati sulla base dei tassi di interesse overnight nel mercato interbancario e vengono forniti ai broker Forex dai provider di liquidità giornalmente.

Quello che accade è che ogni valuta ha un suo tasso d'interesse che genera su base annua. Quando fai trading sul Forex, acquisisci il tasso d'interesse della valuta base e paghi il passo d'interesse della valuta secondaria.

Metti ad esempio che sull'euro abbiamo il 4% di tasso d'interesse e che il dollaro abbia l'1% di tasso d'interesse.

Per ogni lotto comprato guadagneresti su base annua 4.000 € mentre pagheresti 1.000$ per ogni lotto comprato (dollari che verranno poi convertiti in euro).

La differenza...

Articolo di Luca Bardolla

Ieri ho pubblicato un articolo riguardante i tassi d'interesse (   https://www.lucabardolla.com/blog/trading-tassi-d-interesse-e-valute ) dove ho spiegato la loro correlazione con le valute ed in modo semplice ho spiegato perchè sono importanti.

Per i trader esiste un'altro dato importante da seguire che è l'inflazione.

In generale l'inflazione misura l'aumento dei prezzi di un paniere di beni e servizi.

Nei calendari economici la trovi nominati come CPI (Core Price Index).

Perché è importante seguire l'inflazione? Perché è un premonitore dell'andamento dei tassi d'interesse.

Se l'inflazione sale tanto, l'unico modo che hanno le banche centrali per mantenere la stabilità dei prezzi è alzare i tassi d'interesse.

Quindi se l'inflazione sale troppo, la Banca Centrale alzerà i tassi d'interesse per frenare l'economia, e di conseguenza la valuta salirà.

Ne consegue che se sale...

Articolo di Luca Bardolla

Una banca centrale è un’istituzione pubblica o privata che gestisce la valuta di un paese o di un gruppo di paesi e controlla l’offerta di moneta ( ovvero la quantità di moneta in circolazione ).

L’obiettivo principale di molte banche centrali è la stabilità dei prezzi, ovvero cercare di mantenere un'inflazione stabile, bassa e positiva.

In alcuni paesi la banca centrale è anche tenuta per legge ad agire a sostegno della piena occupazione ed è controllata direttamente dal governo, in altri paesi no.

Uno dei principali strumenti di cui dispone qualsiasi banca centrale è la possibilità di muovere e fissare tassi di interesse, ossia il “costo del denaro”.

La banca centrale è diversa dalle banche commerciali poiché un singolo individuo non può aprire un conto né richiedere un prestito, la Banca Centrale non ha scopo di lucro, ma se...

Articolo di Luca Bardolla

La prima cosa da sapere sulle valute è che sono la commodity delle commodity e sono un bene che già di loro ha un valore intrinseco e che annualmente ti garantisce un rendimento (in alcuni paesi alto ed in altri basso).

Come non sai di che rendimento parlo? Le valute hanno tutte un tasso d’interesse deciso dalla banca centrale di quel determinato paese. Quando depositi i soldi in banca che succede? Che ricevi un tasso d’interesse annuo, ecco, quello è il rendimento della valuta.

Ovvio che fattori come i costi del conto corrente e l’inflazione possono erodere il tuo capitale, ma non in tutti i paesi e così, ed il primo fattore da prendere in considerazione su una valuta quando ci si fa trading è il tasso d'interesse.

Questi sono i tassi d'interesse annuali, ma non sempre è stato così.

Storicamente abbiamo avuto in europa tassi anche al 4.5% ed abbiamo avuto paesi come l'Australia e la Nuova...